O candlestick foi criado no Japão no século 17 para a análise do mercado de arroz. Assim como no gráfico de barras, o candlestick é formando a partir dos preços de abertura, fechamento, máxima e mínima do dia. A região entre abertura e fechamento é chamada de corpo real, enquanto que as extremidades chamamos de sombras.
Quando o preço de fechamento é maior que o preço de abertura, o corpo real é pintado de branco ou azul. Quando o preço de fechamento é menor que o preço de abertura, o corpo real é preto ou vermelho.